Pewaris teknologi David Ellison telah mencapai kesepakatan awal untuk membeli perusahaan induk keluarga Redstone, National Amusements Inc., yang akan memberikan Skydance Media miliknya kendali atas Paramount Global, menurut tiga orang yang dekat dengan situasi tersebut yang tidak berwenang berkomentar.
Kesepakatan sementara yang disepakati hari Selasa, merupakan pembalikan dramatis lainnya oleh raja media Shari Redstone, yang mengendalikan National Amusements dan 77% saham suaranya di Paramount Global.
Redstone telah lama terkesan dengan ambisi dan kesuksesan Ellison sebagai produser di Hollywood, tetapi bulan lalu dia tiba-tiba membatalkan kesepakatan dua fase yang dipimpin Ellison untuk NAI dan Paramount di tengah pertengkaran di jam-jam terakhir.
Tanpa gentar, Ellison dan kelompoknya terus maju untuk mencapai kesepakatan, semakin dekat dalam usahanya selama berbulan-bulan untuk memenangkan kendali Paramount dalam kesepakatan yang diharapkan akan menandai babak baru bagi perusahaan media yang telah lama terkepung dan induk dari salah satu studio film tertua di Hollywood. Perusahaan tersebut telah berjuang untuk beralih ke era streaming dan tertinggal dari para pesaingnya yang berkantong tebal.
Perjanjian tersebut, yang masih harus disetujui oleh anggota dewan independen Paramount, akan memberikan Ellison, putra miliarder pendiri Oracle Corp. Larry Ellison, kendali atas operasi media yang mencakup Paramount Pictures, jaringan penyiaran CBS dan saluran kabel MTV, Comedy Central, dan Nickelodeon.
Tantangan di tengah industri yang berubah dengan cepat dalam banyak hal mendorong Redstone untuk berpisah dengan pusaka keluarga tercintanya, yang diwariskan dari ayahnya, mendiang Sumner Redstone. Keputusan untuk melepaskannya merupakan keputusan yang sulit, menurut orang-orang yang dekat dengan tokoh besar tersebut. Keluarganya telah lama diliputi rasa bangga melalui kepemilikannya atas Paramount, yang sebelumnya dikenal sebagai Viacom.
Berdasarkan proposal kesepakatan sebelumnya, Skydance dan pemodalnya berencana membayar lebih dari $2 miliar untuk National Amusements. Setelah utang perusahaan dilunasi, jumlah tersebut akan memberi keluarga Redstone sekitar $1,7 miliar.
Kesepakatan baru tersebut mempermanis tawaran tersebut dengan tambahan sekitar $50 juta untuk keluarga Redstone — atau total sekitar $1,75 miliar — untuk perusahaan induk mereka yang berbasis di Massachusetts, kata orang-orang yang mengetahui hal tersebut. Selain saham Paramount milik keluarga tersebut, National Amusements juga memiliki jaringan bioskop regional yang didirikan selama Depresi Besar.
Skydance dan para pendukungnya, RedBird Capital Partners dan firma ekuitas swasta KKR, juga membuat kesepakatan itu lebih dapat diterima oleh Redstone, dalam beberapa hari terakhir sepakat untuk ketentuan yang lebih kuat guna melindungi keluarga tersebut dari tuntutan hukum pemegang saham, kata orang-orang yang mengetahui hal itu.
Eksekutif film Shari Redstone tiba untuk pemutaran perdana dunia “Top Gun: Maverick!” pada tanggal 4 Mei 2022 di atas USS Midway di San Diego, California.
(Robyn Beck / AFP melalui Getty Images)
Perjanjian ini pertama kali dilaporkan oleh Wall Street Journal.
Skydance dan mitra keuangannya telah sepakat untuk memberikan suntikan dana tunai sebesar $1,5 miliar untuk membantu Paramount melunasi utang. Kesepakatan tersebut, seperti yang direncanakan sebelumnya, juga akan menyisihkan lebih dari $4 miliar untuk membeli saham investor Paramount yang ingin keluar.
Sebagai bagian dari perdebatan baru-baru ini, Redstone membatalkan proposal untuk memberikan pemegang saham kelas non-voting kemampuan untuk memberikan suara pada masalah tersebut. Langkah tambahan, yang tidak diperlukan karena Redstone mengendalikan saham dengan hak suara, telah lama menjadi penghalang bagi Ellison, RedBird, dan KKR.
Kesepakatan awal itu juga memberikan jangka waktu 45 hari di mana penawar lain yang berminat dapat mengajukan penawaran untuk Paramount, kata salah satu orang yang mengetahui hal itu.
Usulan serah terima ini menandakan berakhirnya kekuasaan keluarga Redstone selama hampir 40 tahun sebagai salah satu dinasti media paling terkenal dan paling suka bertengkar di Amerika. akhir Sumner Redstone National Amusements pernah bernilai hampir $10 miliar, tetapi penutupan teater terkait pandemi, pemogokan buruh Hollywood tahun lalu, dan beban utang yang besar membuat kekayaannya merosot.
Kesepakatan itu kini diserahkan kepada komite khusus dewan Paramount untuk mendapatkan persetujuan. Komite menerima ketentuan kesepakatan NAI-Skydance sekitar pukul 5 sore waktu Timur Selasa. Tidak jelas kapan anggota dewan akan memberikan suara pada proposal terbaru.
Setelah berbulan-bulan saling berbalas, anggota dewan independen Paramount telah menyetujui sementara bagian Paramount dari kesepakatan tersebut pada akhir Mei. Sekitar seminggu kemudian, kesepakatan itu dibatalkan oleh Redstone. Saat itu, National Amusements mengatakan bahwa kesepakatan itu didorong oleh tiga serangkai kepala divisi yang ditunjuk untuk menjalankan perusahaan sebagai “Kantor CEO”. Ketiganya minggu lalu mengadakan rapat umum dengan karyawan Paramount untuk menyampaikan rencana “ke depannya”, yang mencakup pemotongan biaya sebesar $500 juta termasuk PHK.
Paramount membanggakan beberapa merek paling bersejarah dalam dunia hiburan, termasuk studio film Paramount Pictures yang berusia 112 tahun, yang terkenal dengan film-film terkenal seperti “The Godfather” dan “Chinatown.” Perusahaan ini memiliki jaringan televisi CBS dan stasiun-stasiun termasuk KCAL-TV (Saluran 9) dan KCBS-TV (Saluran 2). Saluran-saluran kabelnya yang dulu ramai seperti Nickelodeon, TV Land, BET, MTV, dan Comedy Central telah kehilangan pemirsa.
Komite dewan independen Paramount telah sepakat pada bulan Mei untuk mengadakan bersaing dengan tawaran senilai $26 miliar dari Hiburan Gambar Sony dan Apollo Global Management. Penawaran tersebut, yang akan menarik semua pemegang saham dan melunasi utang Paramount, awalnya menjadi favorit banyak investor.
Namun tawaran itu kehilangan daya karena para eksekutif Sony semakin waspada dalam mengambil alih perusahaan yang bergantung pada saluran TV tradisional yang sedang menurun.
Calon pembeli lain untuk National Amusements muncul dalam beberapa bulan terakhir, sehingga mempersulit keputusan Redstone, yang telah mengawasi kerajaan bisnis keluarga tersebut sejak ayahnya mulai menghadapi masalah kesehatan delapan tahun lalu. Sumner Redstone meninggal pada tahun 2020. Para pelamar lainnya telah mengusulkan untuk membayar keluarga tersebut lebih dari yang tercantum dalam proposal Skydance.
Daftar calon pelamar tersebut mencakup mantan eksekutif Seagram dan Warner Music Edgar Bronfman Jr.; produser Hollywood Steven Paul (“Ghost in the Shell,” “Baby Geniuses”); dan Barry Diller, yang terkenal kalah dalam perang penawaran untuk Paramount dengan Sumner Redstone pada tahun 1994.
Banyak pihak di Hollywood — produser film, penulis, dan agen — telah mendukung pengambilalihan Skydance, karena meyakini hal itu merupakan peluang terbaik untuk mempertahankan Paramount sebagai perusahaan independen. Apollo dan Sony diperkirakan akan membubarkan perusahaan tersebut, dengan Sony mengambil alih studio film tersebut ke dalam operasinya di Culver City.
Shari Redstone lama lebih menyukai pengaturan yang ditawarkan oleh Ellison karena dia berharap untuk menjaga kerajaan media tetap utuh.
.
Ellison pertama kali mendekati Redstone tentang membuat kesepakatan musim panas lalu, dan pembicaraan menjadi dikenal pada bulan Desember. Ia tertarik dengan kesepakatan itu, sebagian, karena kolaborasi masa lalunya dengan Paramount Pictures dan daya tarik menggabungkan kekayaan intelektual mereka serta daya tarik memiliki studio bersejarah, kata para analis.
Selain tonggak sejarah sinematik seperti film “The Godfather” dan “Ferris Bueller's Day Off,” sejarah Paramount yang kaya mencakup waralaba populer termasuk “Transformers,” “Star Trek,” “South Park” dan “Paw Patrol.”
Ayah Ellison, Larry Ellison, dikabarkan turut menyumbang pembiayaan untuk kesepakatan itu.
Setelah transaksi dirampungkan, rencana Ellison sejak lama adalah Paramount akan mengakuisisi Skydance Media miliknya yang berkantor pusat di Santa Monica, yang bergerak di bidang olahraga, animasi, dan permainan serta produksi televisi dan film.
Ellison diperkirakan akan mencalonkan Paramount sebagai kepala eksekutifnya.
Penyerahan ke Skydance akan memerlukan persetujuan dari regulator.
Saham Paramount naik 7% menjadi $11,47 per saham dalam perdagangan setelah jam kerja.
Paramount Global tidak segera memberikan komentar.
