PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ: PEN) saham mengalami bulan yang sangat mengesankan, naik 25% setelah periode yang goyah sebelumnya. Tidak semua pemegang saham akan merasa gembira, karena harga saham masih turun sangat mengecewakan sebesar 21% dalam dua belas bulan terakhir.
Bahkan setelah kenaikan harga yang begitu besar, mengingat sekitar setengah dari perusahaan yang beroperasi di industri Perhotelan Amerika Serikat memiliki rasio harga terhadap penjualan (atau “P/S”) di atas 1,2x, Anda mungkin masih menganggap PENN Entertainment sebagai investasi yang menarik dengan rasio P/S sebesar 0,4x. Meskipun, tidaklah bijaksana untuk hanya menerima P/S begitu saja karena mungkin ada penjelasan mengapa hal itu terbatas.
Lihat analisis terbaru kami untuk PENN Entertainment
Apa Arti P/S PENN Entertainment Bagi Pemegang Saham?
PENN Entertainment belum menunjukkan perkembangan yang baik akhir-akhir ini karena pendapatannya yang menurun tidak sebanding dengan perusahaan lain, yang telah mengalami peningkatan pendapatan secara rata-rata. Mungkin P/S tetap rendah karena investor berpikir prospek pertumbuhan pendapatan yang kuat tidak akan terjadi. Jadi meskipun Anda dapat mengatakan sahamnya murah, investor akan mencari peningkatan sebelum mereka melihatnya sebagai nilai yang bagus.
Ingin gambaran lengkap tentang estimasi analis untuk perusahaan? Maka kami bebas laporan di PENN Entertainment akan membantu Anda mengungkap apa yang ada di cakrawala.
Apakah Perkiraan Pendapatan Sesuai dengan Rasio P/S yang Rendah?
Satu-satunya saat Anda benar-benar merasa nyaman melihat P/S serendah PENN Entertainment adalah ketika pertumbuhan perusahaan berada di jalur yang tertinggal dari industri.
Secara retrospektif, tahun lalu menghasilkan penurunan pendapatan perusahaan sebesar 3,3% yang membuat frustrasi. Namun, dalam periode tiga tahun terakhir telah terjadi peningkatan pendapatan secara keseluruhan sebesar 68%, meskipun kinerja jangka pendeknya tidak memuaskan. Jadi kita bisa mulai dengan memastikan bahwa perusahaan secara umum telah melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam meningkatkan pendapatan selama ini, meskipun ada beberapa kendala dalam prosesnya.
Beralih ke masa depan, estimasi dari analis yang meliput perusahaan tersebut menunjukkan pendapatan akan tumbuh sebesar 6,8% per tahun selama tiga tahun ke depan. Angka tersebut akan jauh lebih rendah dari perkiraan pertumbuhan sebesar 12% per tahun untuk industri yang lebih luas.
Dengan informasi ini, kita dapat melihat mengapa PENN Entertainment diperdagangkan pada P/S yang lebih rendah daripada industri. Rupanya banyak pemegang saham tidak merasa nyaman untuk bertahan sementara perusahaan berpotensi menghadapi masa depan yang kurang sejahtera.
Akhir kata
Harga saham PENN Entertainment telah melonjak baru-baru ini, namun P/S-nya masih tetap rendah. Kami berpendapat bahwa kekuatan rasio harga terhadap penjualan bukan sebagai instrumen penilaian, melainkan untuk mengukur sentimen investor saat ini dan ekspektasi masa depan.
Seperti dugaan kami, pemeriksaan kami terhadap prakiraan analis PENN Entertainment mengungkapkan bahwa prospek pendapatan yang buruk berkontribusi terhadap P/S yang rendah. Pesimisme pemegang saham terhadap prospek pendapatan perusahaan tampaknya menjadi kontributor utama terhadap P/S yang tertekan. Kecuali jika kondisi ini membaik, kondisi ini akan terus membentuk penghalang bagi harga saham di sekitar level ini.
Selalu penting untuk mempertimbangkan momok risiko investasi yang selalu ada. Kami telah mengidentifikasi 1 tanda peringatan dengan PENN Entertainmentdan pemahaman harus menjadi bagian dari proses investasi Anda.
Ini penting untuk pastikan Anda mencari perusahaan yang hebat, bukan hanya ide pertama yang Anda temukan. Jadi, jika peningkatan profitabilitas sejalan dengan gagasan Anda tentang perusahaan hebat, lihatlah ini bebas daftar perusahaan menarik dengan pertumbuhan pendapatan terkini yang kuat (dan P/E rendah).
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Hiburan PENN berpotensi overvalued atau undervalued dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang mencakup estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Hiburan PENN berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Alternatifnya, email tim redaksi@simplywallst.com
